5年期LPR下調(diào)15個基點：房貸利率或再降，購房成本減少

中國網(wǎng)地產(chǎn)  2022/05/24

此次是今年年內(nèi)第二次下調(diào)5年期LPR，對于房貸有何影響？對于房地產(chǎn)行業(yè)又將產(chǎn)生多大的影響？

5月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2022年5月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.45%。這意味著1年期LPR維持3.70%不變，5年期LPR由此前的4.6%下調(diào)至4.45%，下調(diào)了15個基點。

作為房貸利率參考基礎(chǔ)，5年期LPR很大程度上關(guān)系著房貸利率的變動。那么，5年期LPR大幅降低對于購房者有哪些利好？

首套房貸款利率可降至4.25%，百萬房貸每月少還款207元

這是今年年內(nèi)第二次下調(diào)5年期LPR，在此前的1月20日，5年期LPR出現(xiàn)第一次下調(diào)5個基點至4.6%。

上海財經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊暢表示：“今年年內(nèi)連續(xù)對5年期LPR調(diào)整，反映了連續(xù)刺激、加力刺激的政策意圖。同時，下調(diào)5年期LPR是房地產(chǎn)市場需求端政策組合拳的一部分。從政策層面來看，全國多個城市在近期已經(jīng)降低了首套普通商品住房貸款的基準(zhǔn)利率，包括通過差別化信貸利率的設(shè)計?！?

值得關(guān)注的是，5月15日，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會提出對于貸款購買普通自住房的居民家庭，降低首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限，調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率（LPR）減20個基點。

這兩個政策相疊加，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率最低下限將在4.45%的基礎(chǔ)上再次降低20個基點，即為4.25%。

對此，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)分析稱：“此前央行已經(jīng)明確了‘LPR-20個基點’的房貸定價思路，此次LPR下調(diào)將進(jìn)一步引導(dǎo)房貸利率下調(diào)。這意味著，當(dāng)前全國20多個城市4.4%的低利率可能并非最底部的利率，后續(xù)房貸利率還有進(jìn)一步下調(diào)的可能?！?

以100萬元貸款本金、30年等額本息的償還方式的案例進(jìn)行計算，疊加LPR下調(diào)15個基點和銀行下調(diào)20個基點的雙重因素，那么，購房者的實際房貸利率就可以變?yōu)?.25%，假設(shè)購房者的房貸利率從4.6%下調(diào)為4.25%，其月供額將從5126元變?yōu)?919元，減少了207元。

“需要說明的是，存量房貸用戶的利息調(diào)整或者說已經(jīng)在還貸的購房者，要等到明年元旦后才可以進(jìn)行下調(diào)利息。而近期新購房的家庭，利率最低可以做到4.25%，實際過程中如何操作要看銀行的行動?！眹?yán)躍進(jìn)如是說。

利好購房者和房企，促進(jìn)樓市加快復(fù)蘇

58安居客房產(chǎn)研究院分院院長張波表示：“除了美國次債危機(jī)時，國內(nèi)房貸利率7折外，本輪已經(jīng)是近十年來的利率水平低點，可以看出中央從金融層面拉動居民購房信心的力度明顯增強(qiáng)?？梢钥隙ǖ氖?，中央層面對樓市的利好效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)，各地調(diào)控的跟進(jìn)亦需因城施策加速、重效，今年上半年樓市迎來全面復(fù)蘇值得期待。”

“此次政策對于房企的融資等也會產(chǎn)生重要的影響，對于房企申請低成本的開發(fā)貸款等有積極作用，有助于房企中長期融資成本和經(jīng)營成本的降低。”嚴(yán)躍進(jìn)補充說。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林表示：“此時通過壓低按揭利率，拉動房地產(chǎn)需求市場，通過去庫存的方式，來促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)去庫存，從而加快房企資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高房企資產(chǎn)流動性，能夠幫助房企回收流動性，同時也能幫助購房者降低成本?！?

多個城市已下調(diào)房貸利率至4.4%，或?qū)⑦M(jìn)一步下調(diào)

在央行聯(lián)合銀保監(jiān)會將首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于LPR減20個基點之后，經(jīng)過短短的5天時間，多地已經(jīng)響應(yīng)這一政策，截至目前，鄭州、天津、濟(jì)南、蘇州、無錫等地部分銀行首套房貸款利率最低均降至4.4%。

據(jù)新京報記者了解，目前，蘇州部分銀行首套房貸利率由4.6%降至4.4%，二套房仍執(zhí)行5.2%。無錫同樣如此，部分銀行首套房開始執(zhí)行4.4%的利率水平，二套房利率不變。

蘇州一位房產(chǎn)中介人員向新京報記者表示：“蘇州首套房貸利率最高時曾超過6%，今年2月份還在5.1%左右。目前主流利率在4.6%左右。5月18日，已經(jīng)有銀行收到調(diào)整的通知，首套房貸利率降至4.4%，但是資料審核可能會嚴(yán)格?！?

天津一位房產(chǎn)中介人員告訴記者，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行在內(nèi)的四大行，以及興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等銀行，已經(jīng)開始執(zhí)行首套房貸款利率最低4.4%。

對此，諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心首席分析師王小嬙說：“在5月15日央行公布各地差別化信貸政策之后，據(jù)不完全統(tǒng)計，已有20個城市首套房最低房貸利率降至4.4%，其中不乏一些一線城市和熱點二線城市，包括深圳、廣州、天津、蘇州、濟(jì)南、青島、重慶等。此次5年期LPR再下調(diào)15個基點，這些城市的首套房最低利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。”

“LPR下調(diào)疊加央行差別化的信貸政策，對市場的回穩(wěn)有重要的作用。當(dāng)前房地產(chǎn)市場需求端市場動力不足一個重要原因在于市場信心不足，央行多次實質(zhì)性的支持，對提振購房者的信心起到很好的支撐。在中央信貸寬松的支持下，市場回穩(wěn)的速度會加快，預(yù)計疫情好轉(zhuǎn)后積累的需求將會逐步釋放，下半年房地產(chǎn)市場銷售逐步走高。”王小嬙說。